同比下降4482归属于上步入式高低温试验

　　审核问询函》（审核函〔2020〕020052号）（以下简称“问询函”）的要求，武汉

　　中元华电科技股份有限（以下简称“发行人”、“”、“中元股份”）与保

　　荐机构海通证券股份有限（以下简称“保荐机构”）、发行人会计师信永中和

　　会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对相关问题进行了认真核

　　目）。上述募投项目投资内部收益率预计分别为17.90%和20.97%。医共体项目

　　由发行人2020年新成立的全资子中元健康科技有限（以下简称中元健

　　建设的情形”，已在《募集说明书（修订稿）》中“第三节 董事会关于本次

　　电等环节，电力的输送需要配套的电力设。电力设分为一次设及二次设。

　　线路、变压器、开关、继电保护装置等各主要组成部分的运行状态，同时具有“再

　　站智能巡检系统”、“输电线路故障监测及智能定位系统”三个子系统，主要实现

　　路的运行情况，当输电线发生故障或异常事件时，实现快速准确地定位故障位置，

　　发、现场环境模拟仿真、产品测试等研发及生产的需求，不存在重复建设的情形。”

　　露相关风险”，已在《募集说明书（修订稿）》中“第三节 董事会关于本次

　　“互联网+”智慧能源发展的指导意见》，明确要以“互联网+”为手段，以智能

　　家能源局于2016年分别发布了《能源发展“十三五”规划》和《电力发展“十

　　三五”规划》，提出积极推动“互联网+”智能电网的发展，加快智能变电站及智

　　网与承载数据流的电力物联网，相辅相成、融合发展，共同构成能源流、业务流、

　　数据流合一的能源互联网。国家电网在《2020年重点工作任务》中，明确了“全

　　根据国家电网和南方电网2018年《社会责任报告》中披露的数据，截至2018

　　为5.0%，国家电网110kV以上变压站数量达23,000座，五年间年均复合增长率

　　在2018年《社会责任报告》中提出：试点建成电网运检智能分析管控系统，实

　　能决策等功能的智能变电站的研究。南方电网在2018年《企业社会责任报告》

　　“变电站智能巡检系统”、“输电线路故障监测及智能定位系统”。变电站二次设

　　内的我国前10大水电站中有9个采用了产品，在运行的16座核电站中13

　　多项发明专利、120余项软件著作权，参与起草并发布的国家、行业及企业标准

　　三、本次发行相关风险（六）募投项目实施风险”中补充披露以下楷体加粗内容：

　　期市场情况发生不可预见的变化，则募投项目可能存在实施进度及效益不及预期，

　　2018年度和2019年度，医疗健康板块营业收入和营业毛利较2017年

　　根据2015年4月中元股份收购世轩科技时签订的《购买资产协议》，于2015

　　至2017年业绩承诺期内，世轩科技的核心团队成员任职至少至2017年末或2018

　　年末。因此，在2015至2017年度业绩承诺期内，世轩科技仍主要由其原有核心

　　团队已及时进行了调整及建设，2019年度世轩科技医疗信息化业务合计实现营

　　业收入6,374.21万元，较2018年度同比上升了3,761.19万元，影响业绩不利波

　　生任医疗信息化业务板块负责人，适时加强世轩科技销售团队建设，2020年设

　　络的建设，进一步增强本地化营销服务水平及实时性响应程度，更好地服务客户。

　　员共计约150人，大部分具医疗及软件行业的双重背景，高低温交变湿热试验箱并且具有相关行业专

　　分级诊疗体系的建设，2017年4月国务院办公厅发布了《关于推进医疗联合体

　　乡镇卫生院为枢纽、村卫生室为基础的一体化管理平台。2019年国家卫健委、

　　国家中医药管理局陆续发布了《关于推进紧密型县域医疗卫生共同体建设的通知》

　　已组建的3000余个县域医疗共同体中，明确了批拟建立的紧密型县域医共

　　体的试点县共567个，并从四个方面明确了紧密型医共体建设的13项具体工作

　　员共计约150人，大部分具医疗及软件行业的双重背景，并且具有相关行业专

　　目前主要从事医疗机构信息管理系统（HIS）和临床信息管理系统（CIS）

　　员共计约150人，大部分具医疗及软件行业的双重背景，并且具有相关行业专

　　4,000万元的4个区域卫生医疗信息化项目；自2020年9月国家卫健委公布医共

　　巡检系统”、高低温交变湿热试验箱“输电线路故障监测及智能定位系统”三个子系统，通过投标方式获

　　分中的相关人员薪酬属于非资本性支出，占总投资的比例为28.81%。因本募投

　　项目属于轻资产、高研发投入特点的项目，相应较多的非资本化支出具合理性，

　　符合《发行监管问答——关于引导规范上市融资行为的监管要求（修订版）》

　　算资源、存贮资源、网络资源、网络安全设、机房环境、网络布线、办公环境、

　　基于电力物联网的输变电智能监测和运维系统项目总投资额为42,720万元，

　　拟使用募集资金投入31,000万元，剩余部分拟以自有资金投入，具体投资安排

　　元，拟使用募集资金投入19,000万元，剩余部分拟以自有资金投入，具体投资

　　及装修阶段为9个月，设订货采购周期为15个月，人员招聘及培训周期为15

　　为15个月，产品测试及开发周期为21个月，营销网络的建设周期为6个月，具

　　全达产后，预计实现年均销售收入3.9亿元，年均净利润9,500万元。高低温交变湿热试验箱项目周

　　期按10年计算，项目投资内部收益率为17.90%（税后），投资回收期6.5年（税

　　率为5.0%；国家电网110kV以上变压站数量达23,000座，五年间年均复合增长

　　30-180万元、输电线路故障监测及智能定位系统销售单价约为15-25万元。

　　均销售收入13,922万元，年均净利润2,792万元。项目周期按10年计算，项

　　目投资内部收益率为20.97%（税后），投资回收期5.9年（税后）。本项目效益

　　入9,万元，二是项目后续运维服务收入，预计年均销售收入1,570万元，

　　2018年底县域医共体3129个作为目标市场，结合《关于推进紧密型县域医疗卫

　　得94个医共体项目，占市场总量的约3%左右，与现有业务市场占有率相当，

　　常州、山西永济等区域卫生医疗信息化项目，销售单价在885万到2,599

　　三年来平均毛利率为64%，医疗信息化同行业上市软件业务近三年来平均毛

　　利率为60.91%，募投项目毛利率与现有同类型业务、与同行业上市同

　　稿）》、募投项目效益测算工作底稿等文件，核查本次募投项目投资明细及效益测

　　4.21亿元，资产负债率为10.85%。请发行人结合银行授信状况、资产负债率、

　　截至2020年3月31日，发行人持有一定货币资金，资产负债率为10.85%，

　　截至2020年3月31日，拟以18,930万元作为自有资金投入本次募投

　　项目，0万用于认缴海富长江投资基金，其余资金用于满足现有业务增长对

　　截至2020年3月31日，发行人银行授信额度为3,000.00万元，发行人银行

　　截至2020年3月31日，发行人的资产负债率为10.85%，资产负债率较低。

　　行人本次募集资金总额为50,000.00万元，按照人民币贷款基准利率4.75%测算，

　　发行人每年将产生2,375.00万元利息支出，占2019年度归属于母所有

　　者的净利润比例48.08%，若贷款利率上浮，财务成本将进一步提高，因此债务

　　近3年经营活动产生的现金流量净额的平均为8,694.25万元，归属

　　本次募集资金投入项目规模为68,930万元，相对于本次募集资金项目规模，

　　余额为1.12亿元。请发行人补充说明董事会决议日前六个月至今，发行人实施

　　上述财务性投资中，具体情况如下：1）银行理财产品共计18,150万元，为

　　不属于财务性投资；2）中元九派产业基金累计已投入6,750万元，是以围绕产业

　　于财务性投资；3）财务性投资包括认缴海富长江投资基金份额共计6,000万元。

　　用效率，对暂时闲置资金进行的现金管理，预计年化收益在1.81%到3.90%之间，

　　人持股比例为30%，与湖北高投、深圳九派并列为大股东。协议同时约定，

　　低于基金规模的60%。通过发起设立专业化运作的产业投资基金，有利于公

　　综上所述，截至2020年3月31日，发行人银行理财产品共计18,150万元，

　　目；中元九派产业基金累计已投入6,750万元，是以战略整合或收购为目的而设

　　截至2020年3月31日，发行人归属于母所有者净资产为104,041万元，

　　财务性投资占净资产比例为5.77%，未超过合并报表归属于母净资产的30%，

　　业基金剩余未缴纳金额4,000万元的财务性投资外，不存在实施或拟实施财

　　问询函回复签署日实缴金额为6,000万元，剩余未缴纳金额为4,000万元。发行

　　人投资本项目的主要目的为获取投资收益，实缴金额6,000万元已于2019年9

　　未缴纳金额4,000万元属于本次发行董事会决议日前六个月至今拟实施的财务性

　　投资。本次发行募投项目总投资额68,930万元，募集资金投资金额50,000万元，

　　投资支付凭证等，了解发行人主要投资情况、投资风险、投资期限以及形成过程；

　　2、访谈发行人财务总监及投资负责人，了解发行人投资背景、投资目的的背景、公

　　3、核查交易性金融资产、其他流动资产、长期股权投资、其他非流动金融资

　　1、银行理财产品共计18,150万元，为收益波动较小且风险相对较小的金融

　　2、中元九派产业基金累计已投入6,750万元，是以围绕产业链上下游战略整

　　4、截至2020年3月31日，发行人归属于母所有者净资产为104,041

　　万元，财务性投资占净资产比例为5.77%，未超过合并报表归属于母净资产

　　的30%，不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形，符合《深

　　金剩余认缴投资额4,000万元财务性投资外，不存在实施或拟实施财务性投

　　资及类金融业务的情形，上述拟实施的财务性投资已从本次募集资金总额中扣除，

　　问题4、关于新冠疫情影响。2020年一季度，发行人实现营业收入3,387.19

　　万元，同比下降44.82%；归属于上市股东的净利润为-678.74万元，同比

　　下降249.95%。请发行人补充披露新冠疫情对生产经营的具体影响，复

　　日至2020年3月22日现场停工停产，生产经营受到一定程度的不利影响。

　　省武汉市，自2020年1月20日至2020年3月22日现场停工停产，其间

　　省武汉市，受疫情影响于2020年1月20日至3月22日现场停工停产，导

　　本人已认真阅读武汉中元华电科技股份有限本次审核问询函回复报告

　　<的全部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本的内核和风险控制流程，确

　　认本按照勤勉尽责原则履行核查程序，审核问询函回复报告不存在虚假记载、
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